Discutir com um chefe por algo que ele faz, sendo que ele já dá sinais

de incompetência e mau caratismo? Acha isso uma boa ideia mesmo? No máximo você vai conseguir uma demissão, ou pior, uma perseguição direta do chefe, até você não aguentar e você mesma pedir demissão.
Tem chefe que dá pra conversar numa boa, mas essa aí pelo jeito não.
Você pode tentar reunir um monte de provas contra ela (desde que não leve de volta a descobrir que foi você a cagueta) e encaminhar pro RH, para um superior dela, para eles decidirem. É jogar a merda no ventilador, mas já que está fedendo pra você, por que não pra todos?
Se você provar que as decisões e atitudes dela diminuem a produtividade do setor e com isso faz a empresa não render o quanto poderia, pronto, é tudo o que a direção precisaria saber. Eles não querem saber de bem estar dos funcionários, querem saber de lucro. Se sua chefe contribui pra diminuir isso, então o pescoço dela que ficará na reta. Se isso for bem arquitetado com uma onda de reclamações de todos sobre ela no RH, melhor ainda.